ファクタリングの仕組みをわかりやすく解説

ファクタリングとは

ファクタリングとは、簡単にいうと「期日前の売掛債権（売掛金や未収金）をファクタリング会社に売却し、キャッシュを得る」という資金調達方法です。（※英訳である「factoring」はfactor（要因・要素・代理人）より派生したと言われています。）

これまで急に事業用資金が必要になった際は、金融機関から「借りる」ことがほとんどでしたが、ファクタリングの浸透によって「債権活用」という新たな道が開かれました。
なぜファクタリングはより柔軟かつ迅速な資金調達と呼ばれているのか、これから導入を検討されている経営者様は是非ご確認くださいませ。

なお、当ページではできる限り分かりやすく、簡単にご説明をさせていただきますので、詳しい解説につきましてはそれぞれのページへとお進みください。

ファクタリングの基礎を動画で解説

ファクタリングには2つの方式

ファクタリングには、大きく分けて「2社間ファクタリング」「3社間ファクタリング」と呼ばれる2つの方式が存在しており、特徴・手数料がそれぞれ異なります。
2社間方式と3社間方式の詳しい違い・メリット又はデメリットは以下の通りです。

それでは、各方式の特徴や流れについて図解を交えて詳しく解説してまいります。

2社間方式のフローチャート

2社間方式（2社間ファクタリング）は、ファクタリング会社とファクタリング利用企業様のみでお取引をするというスキームです。
お取引先様（売掛先）に対する通知や承諾を経ないため、急いで入金してほしい・債権譲渡の事実が知られたくないといったシーンでマッチします。

なお、ファクタリングを利用した企業様は受け取った売掛金をファクタリング会社に引き渡す義務が生じるため、3社間方式に比べると手間が一つ多くなります。
また、ファクタリング会社のリスクがアップするため（直接弁済されるわけではないため）、手数料は3社間方式に比べて割高である点や、利用金額によっては債権譲渡登記を求められる可能性がある点は2社間方式のデメリットと言えるでしょう。

3社間方式のフローチャート

3社間方式（3社間ファクタリング）は、債権が譲渡されたことを売掛先に通知（又は承諾）した上で実施されるファクタリング取引です。
売掛金は新債権者であるファクタリング会社へと直接支払われるため、2社間方式とは異なり、ファクタリング利用企業様は回収義務を負いません。

また、直接債権回収を図ることができる（ファクタリング会社側のリスクが低い）ため、2社間方式に比べて手数料が低く設定されているのが一般的です。
債権譲渡の事実が必ず知られてしまう、通知又は承諾を経るため時間がかかるというデメリットがありますが、手数料が安い点及び審査に通りやすいといった点は大きなメリットです。

ファクタリングの種類

ファクタリングには「買取型ファクタリング」「医療ファクタリング（診療報酬ファクタリング）」「将来債権ファクタリング」「保証型ファクタリング」「一括ファクタリング」「国際ファクタリング」の計6種類が存在し、利用目的や使用する売掛債権、決済手段等がそれぞれ異なります。
簡単にではございますが、それぞれの違いをご説明してまいります。

売掛金買取は3種類

計6種類のファクタリングの内、売掛金買取と呼ばれるファクタリングは「買取型ファクタリング」「医療ファクタリング」「将来債権ファクタリング」の3種類です。

買取型ファクタリングとは請求書買取、売掛金買取サービスなどの総称で、その内診療報酬債権又は介護報酬債権を利用したファクタリングを医療ファクタリング、将来債権を利用したファクタリングを将来債権ファクタリングと呼びます。
診療報酬や介護報酬の支払いは国や地方公共団体から特別な許可を得た公共機関（支払機関）が実施しており、支払われるまでの間は売掛金として扱われるため、ファクタリングに利用することが可能です。
医療ファクタリング（診療報酬ファクタリング）は破綻するリスクがほぼゼロの債権を利用する上に、3社間方式によって実施されるのが一般的であるため、手数料が非常に低いという特徴があります。

また、将来債権とは「将来発生する蓋然性のある債権」のことです。
具体例として、業務委託契約を1年間締結しており毎月決まった日にちに報酬を受け取っている、法人に不動産を賃貸している等が挙げられます。
場合によっては、売掛金や未収金が発生していない状態でもファクタリングに利用することも可能なのです。

保証型・一括ファクタリング

保証型・一括・国際ファクタリングは、主に銀行が取り扱っているサービスです。
保証型ファクタリングは文字通り「売掛金の入金を保証するサービス」で、債権そのものを買い取る訳ではありません。（例えば債権金額1,000万円・保証料が2％で契約した場合、20万円を支払う代わりに1,000万円全額の保証が受けられるというイメージです。）
買取ファクタリングとは異なり、売掛金を早期に現金化できる訳ではないという点に注意しましょう。

一括ファクタリングは「でんさい」を利用したファクタリングサービスです。
簡単にご説明しますと、銀行・利用企業・取引先の3社間で予め契約を締結しておくことで、保有する「でんさい」をスムーズに現金化するというものです。
ただし、利用企業と取引先の双方が電子債権を取り扱っていること・あらかじめ債権譲渡の承諾及び一括ファクタリング基本契約の締結が必要なため、利用のハードルは非常に高いと言えます。

国際ファクタリング

国際ファクタリングは、貿易によって生じる売掛金を保証するサービスです。 貿易ビジネスでは売買代金が支払われない可能性が高く、また万が一債務不履行があった場合に回収する手段が少ないというデメリットがあります。
売買代金を国際ファクタリングによって保証することで、海外企業とのビジネスを安全かつ潤滑に進めることが可能となりました。
なお、国際ファクタリングは国内ファクタリング会社（銀行など）・利用者・輸入者・海外ファクタリング会社の4社によって実施されます。

企業様の9割以上は買取型のファクタリングを選択する形になるかと存じますが、状況によっては他のファクタリングも検討する価値があります。
各ファクタリングのより詳しい解説は下記の記事にございますので、ご興味のある方はこちらも是非チェックしてみてくださいませ。

他の資金調達との違いとは

経営をするには、常に資金不足の恐怖と戦わなければなりません。
令和3年度の国税庁の調査によると、全国の法人数286万4386社（連結子法人１万5868社を除くと284万8518社）の内、利益を計上している法人は109万917社、赤字経営である法人（欠損法人）は175万7601社となっています。
欠損法人割合は61.7％と、なんと約2/3が赤字という結果です。
無借金経営を続ける企業も中にはいらっしゃいますが、ほんの一握りであり、多くの会社様は赤字に伴う資金不足に頭を抱えているのが現実です。

また、連続して黒字となっていたとしても“新たな事業が失敗してしまった”“事故やトラブルにより予期せぬ出費が起きてしまった”といったように、いきなり経営が傾いてしまう事も十分に考えられます。
万が一の事態に対応するためにも、予めどのような方法で資金繰りを行うのかを決めておきましょう。

スピードで選ぶならファクタリング

銀行融資、補助金、役員からの借入…
資金調達には多くの方法がありますが、現在の経営状況によって何がベストな選択となるのかが異なります。
各々の特徴及びメリット・デメリットをしっかりと把握することが、長期的な安定運営を掴む上では必要不可欠です。
各資金調達手法には以下の通り特徴が異なりますので、状況に応じてどのような選択を行うべきなのかを予め知っておきましょう。

銀行融資は資金調達の王道と言っても過言ではなく、低コストかつまとまった金額を調達することが可能ですが、赤字決算や税金滞納があると途端に審査に落ちる可能性が高くなってしまいます。
また、膨大なエビデンス資料や綿密な事業計画を求められるため、ファクタリングに比べると利用の難易度は高いと言えるでしょう。
「資産を使った資金調達」という観点では不動産担保ローンが似た性質を有しておりますが、大前提として担保として提供するための不動産が必要であること、返済が滞ってしまうと当該不動産を失ってしまう可能性がある等の差異があります。
さらに、特段金利が低いわけでもない上に、抵当権設定登記に伴い高額な手数料が掛かりますので、コスト面でも優れているとは言い難いです。

スピード面ではカードローンが非常に優れておりますが、銀行と同じく法人名義の審査は特別厳しいものとなっており、原則としては代表者様の個人名で契約し、会社へ貸し付けるというスキームを組む必要があります。
また、前述した通り契約時は限度額が低いという点も懸念点として挙げられます。

下記の記事では各資金調達の特徴やメリット・デメリット、ファクタリングとの比較をさらに詳しく解説しておりますので、こちらも是非ご覧くださいませ。

個人事業主様もご利用が可能

アクセルファクターは個人事業主様のご利用も歓迎しております。
「債権譲渡登記が利用できない」「債権金額が少ない」などを理由に、多くのファクタリング会社が個人事業主様のご利用に消極的です。
しかしながら、近年は債権の電子化が一般化し、手形取引が廃止される動きもあるなど、債権を活用した資金調達はさらに活発になってゆくものと考えます。
最短即日決済・まとまった資金が得られる・信用情報が影響しないなど、ファクタリングは資金不足にお悩みの中小企業にとって大きなメリットがある資金調達方法です。
アクセルファクターでは、小規模法人様や個人事業主の方が利用しやすいファクタリングサービスをご提供することをお約束いたします。
銀行や信用金庫などの融資審査はもちろん、他のファクタリング会社の審査に通らなかった個人事業主の方もアクセルファクターへお気軽にご相談ください。

つなぎ資金としておすすめ

2020年からはじまった新型コロナウイルスの感染拡大は多くの中小企業の脅威となり、実際に多くの企業やお店が立ち行かなくなってしまいました。
国や地方公共団体による補助金・助成金交付が実施されたのは良いものの、決済までに数か月を要したこともあり、支払いに間に合わずに事業を停止せざるを得なかった企業も相当数いらっしゃったと考えます。
ファクタリングは「スピード」「柔軟性」に優れた資金調達ですので、銀行からの融資が実行されるまで若しくは補助金や助成金が振り込まれるまでのつなぎ資金としてフィットします。
ただし、反復継続した利用は逆に財務状況の悪化を招いてしまうため、アクセルファクターではスポットでの利用を強くお勧めしております。
ご利用がはじめての企業様に対しては、ファクタリングの注意点やアドバイスもしっかりとさせていただいておりますので、ご安心ください。

気になる点はなんでもご相談ください

アクセルファクターでは、直接のご面談はもちろん、お電話・メール・LINE等でもご質問を受け付けております。
ファクタリングをする上で気になる点、知っておきたい点がございましたら何なりとお問い合わせください。
また、他のファクタリング会社に断られてしまった・解決に至らなかった案件であっても、アクセルファクターであれば解決できる可能性があります。
実際に、何社ものファクタリング会社に断られてしまった末にお越しいただいた企業様の財務改善に成功し、黒字化へと導くことができた事例も多くございます。
無理なく財務改善を図るのであれば、是非ともアクセルファクターのファクタリングサービスをご利用くださいませ。