リバースファクタリングの仕組み＆取引の違いを徹底解説

リバースファクタリングを徹底解説

ファクタリングとは、一般的に売掛金をファクタリング会社に売却することで事業資金を調達する金融取引の総称です。
しかしながら、近年ではファクタリングの種類も増え、買取ではなく保証するタイプ（保証ファクタリングや貿易ファクタリングなど）やリバースファクタリングと呼ばれるサービスも登場し、注目を集めています。
当ページでは「リバースファクタリング」にフォーカスを当て、サービスの仕組みや概要などをご紹介してまいります。

メリット・デメリット

リバースファクタリングには、自社・取引先双方にメリットがあります。
まず、利用企業側の最も大きなメリットは、繰り返しお伝えしてきた通り「支払期日を伸ばせる」という点です。
相応の手数料をファクタリング会社に支払わねばなりませんが、買掛債務を複数件抱えており、どうしてもいくつか入金が追い付かない…というシーンでリバースファクタリングはパフォーマンスを発揮します。
取引先も入金遅れはできれば避けたいでしょうから、確実に支払期日までに入金がなされるリバースファクタリングは一定のメリットがあると言えます。

一方で、手数料が発生するという点はリバースファクタリングの大きなデメリットです。
手数料はファクタリング会社ごとの設定、買掛金の金額、支払期日などで決定し、さらに信用状況が芳しくなければ上乗せされる可能性もあります。
したがって、手数料が支払ってでも買掛金の支払期日を遅らせた方が良いのかを冷静に判断せねばなりません。
また、リバースファクタリングに対応している会社はまだまだ少なく、今まで使っていたファクタリング会社が同サービスに対応していない可能性もあります。

利用にはでんさいが必要

さらに、原則としてリバースファクタリングでは「でんさい」を利用します。
でんさいとは「電子記録債権」の略称で、言わば電子版の約束手形です。
発行・譲渡・現金化などが全てインターネット上で行え、取引を円滑かつスピーディーに進められるほか、二重譲渡のような不正防止にも役立ちます。
ただし、でんさいを利用するには全国銀行協会の厳しい審査をクリアせねばなりませんので、小規模事業者にとっては利用のハードルが高いと言わざるを得ません。
加えて、リバースファクタリングの利用前に対象の手形や売掛債権の電子記録を済ませておかねばなりませんので、コスト・スピード面から利用を断念する方が多くなっています。
でんさいを導入していない企業にとっては、まずは「でんさいを導入するかどうか」から検討を始める必要があるでしょう。